Как ловить exceptions в библиотеке которую я не использую напрямую?

плохой вариант. А остальным пользователям тоже патченую библиотеку будешь передавать? при обновлении версии библиотеки патчить заново? Зачем такой гемор?

Как подключить многопоточность(python)?

threading не актуален. Используй не многопоточность, а асинхронность, async / await. Разобраться посложнее, но намного чище код.