Эммет иногда подглючивает.
Нужно убедиться что в настройках vscode в Emmet стоит галочка "разворачивать аббревиатуры по Tab"
Можно попробовать развернуть с помощью:
F1 и в открывшемся окне ввести: Emmet: расшифровать аббревиатуру
Или с помощью:
ctrl+пробел, и там должно всплыть окошко автокомплита, один из вариантов которого должен быть эммет с функцией развернуть аббревиатуру