Звёздочка это устоявшийся символ. Для большинства пользователей достаточно уже того, что в Windows эта иконка связана с Favorities :) Это не шутка, а констатация.
Другое преимущество звёздочки в том, что она легко читается в разрешении 16x16 и даже в 8x8, а другие значки могут приходить в негодность.