Почему не ищете библиотеки? гугл сразу показывает же.
https://www.jssor.com/slideshow/x-fade.html
Логика у вас довольно простая,
1) у всех слайдов по дефолту z-index 0
2) у основного слайда ставим z-index 1
3) отображаем с z-index 0 следующий слайд (display: block)
4) через fadeout скрывает верхний слайд, на колбэк заменяем z-index на единицу у него.
5) проверяем через next() если ли следующий слайд, если нет, используем первый .
6) повторяем шаг 3.
jquery.page2page.ru/index.php5/%D0%9F%D0%BE%D1%8F%...