Если целевая страница ваша, и вы можете дописать на ней скрипт, то да.
<select>
...
<option id = 'setthisvalue' ...>...</option>
...
</select>
$( function() {
if ( location.hash.indexOf( 'setthisvalue' ) > -1 )
$( '#setthisvalue' ).attr( 'selected', true );
} )
Или даже так (если вы уверены в "чистоте" ссылки):
$( function() {
$( location.hash ).attr( 'selected', true );
} )
Или вообще инлайн (в случае, если нет выбранных опций по умолчанию)
<select>
...
<option onload = "this.selected = location.hash === '#setthisvalue'" ...>...</option>
...
</select>