<?php
$x = [
'А' => '1',
'B' => '2',
'C' => '3',
'D' => '4'
];
$y['A'] = array_shift($x);
$y['B'] = implode('#', $x);
?>
Для более конкретного ответа конкретизируйте, что вы там конкретно изменяете.
Ну и мой метод изменяет массив x, если нужен неизменный - код желательно немного переделать