вообще есть много jquery-плагинов для мультиселекта (например: wenzhixin.net.cn/p/multiple-select/docs/)
но если нужны кнопки, то наверное лучше использовать чекбоксы вместо селекта.
Узаир Ижа: стоит разобраться почему не работает :) Решение нативными контролами всегда лучше любого плагина на JS.
Вот можешь тут глянуть как стилизовать чексбокс под кнопку: jsfiddle.net/zAFND/4
Пытаться селект превратить в набор кнопок я крайне не советую. У тебя может получиться, но очень-очень неправильно использовать селект таким образом. Боженька накажет :)