var image = $($.parseHTML('<img width="50" height="50" style="margin-left: 10px; margin-bottom: 8px">')).attr('src', event.target.result);
ar imageSortable = '<li class="ui-state-default">' + image + '</li>';
imageSortable.appendTo(placeToInsertImagePreview);
image jQuery элемент, объект. Вы конкатите строку imageSortable с обектом. imageSortable строка и у строки нету метода appendTo.var image = '<img src="'+ event.target.result +'" width="50" height="50" style="margin-left: 10px; margin-bottom: 8px">';
var imageSortable = '<li class="ui-state-default">' + image + '</li>';
placeToInsertImagePreview.append(imageSortable);