Проблема, мне кажется, не в конфигурации.
Посмотрите, правильный ли размер filesize($file_loc).
Если да, может попробовать постаринке?
$fh = fopen($file_loc, «rb»);
$data = fread($fh, filesize($file_loc));
fclose($fh);
Или вообще читать по частям?
while (!feof($fh))
$mytext = fgets($fh, 1024);