Прямой ответ на ваш вопрос.
Создаём папку z:/home/<сайт>/
cgi (или можно cgi-bin)
Файл
.htaccessAddType text/html .pytest.py#!/usr/bin/python
# -*- coding: utf-8 -*-
print #абра-кадабра, Пайтон, работай!
print """to be or not to be?
<br>быть или не быть?"""
В браузере будет работать по адресу
http://<сайт>/cgi/test.py
PS Если что идет не так, смотрим логи: z:\usr\local\apache\logs\error.log
