Получить данные из бд в массив.
Массив привести в json строку(json_encode(array))
Отправить обратно.
UPD.
$values = mysql_fetch_assoc($result1), здесь $values переменная т.е. она постоянно перезаписывается, на каждой итерации, потому там и будет последнее значение. нужно всего навсего добавить [ ], т.е. $values[ ] = mysql_fetch_assoc($result1),