Если вы используете openserver и вам надо настроить два хоста, то вообще нет никакой необходимости вручную редактировать конфиги nginx, тем более подобным образом.
Насколько я понял из описания в readme, вам требуется создать один хост для клиентского приложения (фронтенда), а другой хост для api (бэкенда). При этом оба хоста должны ссылаться на одну директорию, но второй должен указать на поддиректорию web.
Это очень просто.
В настройках openserver, открываете вкладку "Домены" и настраиваете два хоста в ручном режиме:
