Могу предположить, это нужно для настройки css модулей, дак вот, в новой версии create react не нужно ковыряться в конфиге вебпака, для настройки css модулей, достаточно в названии css файла добавить module ( style.module.css ).

Скорее всего не был произведен переход к нужной директории
cd *нужная папка*