Это немного не так работает. Делаете запрос на нужный URL, вы получаете информацию в байтах. Дальше просто нужно открыть запись в файл, выбрав режим WB (Write-Bytes), и просто записать полученную по ссылке информацию, которая доступна в r.content
import requests
url = 'https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1090872/000104746909010861/Financial_Report.xls'
r = requests.get(url)
with open('report.xls', 'wb') as f:
f.write(r.content)
