Sprite sheet - это спрайт-лист.
Нужен для того, чтобы в одном файле хранить сразу набор спрайтов - кадры анимации персонажа, набор текстур для локации и т.д.
Пример спрайт-листа:
roussinavalkova.com/blog/wp-content/uploads/2011/0...
Использовать его соответственно: загрузить спрайт-лист как изображение, программно порезать его на части, которые потом использовать по назначению.