Прямые причины этого отрезка.
1. В первом MoveTo ты спутал реальные и экранные координаты. И в первом графике, видимо, тоже, только там линия уходит влево за край.
2. У тебя нет никакой логики поведения на разрывах. В простейшем случае — в первую точку MoveTo, а не LineTo.
И прочие ошибки.
3. Не инициализирован y.
4. Ты рисуешь не на том холсте. Видимо, ты хотел забуферизировать графики — но графики не отпечатываются на картинке, а рисуются на холсте формы. Как только ты минимизируешь-восстановишь прогу, графики исчезнут. Надо рисование либо в событие OnPaint (тогда график будет перестраиваться каждый раз при перерисовке), либо отпечатать на Picture.Bitmap (график останется отпечатанным на картинке). Во втором случае не забудь image2.Invalidate (отложенно перерисовать, когда это станет возможным);
5. Шаг слишком мал. Это должен быть эквивалент одного или двух пикселей.
ПРИМЕЧАНИЕ ПО ПОВОДУ 4. В WinVista+ с включенным Aero может быть всё в порядке (Aero буферизирует окна, чтобы работал Aero Flip и прочее). Выключи Aero, и будет обычный «хардкор» Windows: ничего не запоминает, а когда потребуется, перерисовывает.
