# Если используется SQLAlchemy, то параметр кодировки можно вставить прямо в параметр
# подключения, например
create_engine('postgresql+psycopg2://@localhost/test?charset=utf8')
# Если вы используете MySQLdb, то можно передать параметр charset и чтобы точно заработало
# еще и init_command.
conn = MySQLdb.connect(charset='utf8', init_command='SET NAMES UTF8')