Не совсем понятно, как он работает
# Исходный словарь
>>> prefs = {'person1': {'item1': 5, 'item3': 10},
'person2': {'item1': 3, 'item2': 6}}
# Обращение к значению ключа вложенного словаря
>>> prefs['person1']['item1']
5
# Разница значений ключей
>>> prefs['person1']['item1'] - prefs['person2']['item1']
2
# Функция pow() возведения числа в степень
>>> pow(5, 2)
25
>>> pow(5, 2) == 5 ** 2
True
# Перебираем ключи словаря
>>> [key for key in prefs['person1']]
['item1', 'item3']
>>> [key for key in prefs['person2']]
['item1', 'item2']
# Находим общие для словарей prefs['person1'] и prefs['person2'] ключи
>>> [key for key in prefs['person1'] if key in prefs['person2']]
['item1']
# Функция sum() нахождения суммы
>>> x = list(range(5))
>>> x
[0, 1, 2, 3, 4]
>>> sum(x)
10
PS На PHP не переведу, вне моей компетенции )