В рельсах, а точнее, в ActiveRecord, поле с именем "type" является зарезервированным и зарезервированно оно для такой вещи, как Single Table Inheritance (STI).
Эта штука даёт возможность для работы дочерних классов (моделей) в пределах одной БД таблицы.
В Вашем случае, вы пробуете сохранить type="123", но такой модели (модель с таким именем), которая бы унаследовалсь от модели "project" у Вас нет. Вот он и ругается.
Вполне возможно, Вам эта фича не нужна, и тогда надо будет просто переименовать поле, например в "project_type".