Доброго времени суток, если проблема еще актуальна есть ответ (за последующие ошибки, ответственность не несу)
И так чтобы исправить эту ошибку нужно:
1. Пройти по пути к rails.bat (для тех кто незнает по умолчанию ставится
C:\RailsInstaller\Ruby2.3.0\bin rails.bat);
2. Открываем его блокнотом;
3. Стираем все и вставляем вот этот путь
@ECHO OFF
IF NOT "%~f0" == "~f0" GOTO :WinNT
ECHO.This version of Ruby has not been built with support for Windows 95/98/Me.
GOTO :EOF
:WinNT
@"%~dp0ruby.exe" "%~dpn0" %*
4. Сохраняйте, вводите в cmd опять rails -v и уоля.
Спасибо за внимание.
Для наглядности оставляю картинку
