Был у меня Msi c похожими характеристиками. Памят сразу расширил до 3Gb, диск поставил гибридный. В результате XP летает, Lubuntu вполне шустро работает. Что-то типа Win7 даже не пытался на него поставит.
Без увеличения памяти и замены диска могу посоветовать только XP.