Как оказалось это поведение - следствие изменений в css-loader с версии 7.0.0. Несколько дней искал решение через поисковик яндекса, попробовав найти ту же проблему в гугле я сразу нашел ответ :(
Ссылка на changelog и то, как это предлагает поправить авторы:
https://github.com/webpack-contrib/css-loader/blob... 
