Остановились на
flowplayer.org/download/index.html free version. По ходу поиска еще нашлась бесплатная программа для конвертации в .flv
www.dvdvideosoft.com/products/dvd/Free-Video-to-Flash-Converter.htm с русских хорошим интерфейсом (что вообще редкость для free :))
