В рамках веб-стэка питон код не может выполняться на клиенте. Учи основы.
Вся работа Jinja выполняется на бэкэнде. Проверить легко - открой исходник страницы (Ctrl-U по умолчанию), и ты увидишь, что пришло в браузер от сайта.
Может, сделать отдельный роут, который отдаёт картинку из базы, и при итерации вставлять img со ссылкой на этот роут?
Вообще хранение самих изображений в базе - спорная идея.
