Большое спасибо за отзывчивость и помощь! Проблема оказалась в имени компьютера. Изначально изменял по глупости имя папки, содержащей локальные диски, в результате чего получил фигу.
Если у кого-то такая же проблема возникнет смотрите на имя, которое в панели управления в системе указано. Скорее всего (как вышло у меня) будет к имени пользователя приписано "-ПК", что и выдавало ошибку с кодировкой.