MrPofix

Если у вас новый проект, то нет смысла заниматься преждевременной оптимизацией (если вы для этих целей планируете).
Сделайте то, что получится быстрее, тестируйте нишу, развивайте проект. Когда упрётесь в потолок производительности сервера (а это не всегда "скоро"), то допишете/перепишете проект. Да и по опыту скажу, что к этому времени по-любому происходит значительное изменение кодовой базы. Поэтому: усложнить всегда успеете.

Не знаю, в чем проблема, но я нашел решение.
Я обновил Nginx до 1.19.1, возможно, установил дополнительные модули, когда пытался собрать Nginx из исходников.
Установил npm не глобально, а локально - может это тоже как-то повлияло.

Внимание: это работает, только если вы напишете location /socket.io.
Ни один другой location не работает, именно такой!