Первой строкой отключаешь бесячее выделение слова. остальными строками настраиваешь выделение под себя.
"editor.occurrencesHighlight": false, // отключает обведение слова в рамку при постановке в него курсора
"workbench.colorCustomizations": {
"editor.selectionBackground": "#5555fcb0", // Текущий выделенный текст
"editor.selectionHighlightBackground": "#00000000", // тот же контент, что и выделение
"editor.selectionHighlightBorder": "#ffffff46", // обводка того же контента, что и выделение
},
