Ох, как же давно это было...
Вам необходимо при компиляции указать пару-тройку аргументов, скорее всего таких: -tWC -tWM -tWR
(еле нарыл полный список, т.к. самого борланда нет под рукой)
-tW Windows GUI program
-tWC win32 Console program
-tWM Multi threaded program
-tWD build as DLL shared library
-tWR Dynamically link the runtime to program